相比于早年领先全国、热闹繁荣的气象，上海担保行业近年来略显困窘。截至2018年末，上海担保机构的实际退出率近90%、融资性担保额下降74%、担保放大倍数从2009年的4.3倍跌至0.89倍……这其中，也缘于上海担保业的彻底转型升级，由原来的纯市场化、活跃创新到严控风险、被定性为非盈利性准公共服务体系，其担保机构多为纯国有或国有参股背景，民营资金近乎全面退出。
□□本报记者 郑洁
由纯市场化到准公共服务体系
在上海担保业内，有一组广为流传的数据，可以说明上海担保行业已经由繁荣期到了困难期。截至2018年末，上海担保机构的实际退出率近90%（由高峰时的105家、持证84家减至31家）、融资性担保额下降74%（从2011年的573.38亿元降至151亿元）、担保放大倍数从2009年的4.3倍跌至0.89倍。从上海担保行业整体代偿率等数据看，上海担保业的风险也正在加大。
与此相对应的是，一批纯国有或国有参股的担保机构走入行业视野，在文化、科技、贸易等不同领域里发挥着平衡金融风险、增资增信、量身服务于文化企业的作用，上海正逐步搭建起市级财政共担风险、担保+再担保良性互动的一套非盈利性准公共服务体系。
上海担保协会相关负责人谈及此演变过程时表示，海派担保有几个特点：一是融资担保行业起步非常早，2006年起就面向中小微企业展开服务了。2010年国家发布《融资性担保公司管理暂行办法》，很快，融资性担保公司正式发放牌照，上海是最活跃的第一拨。但2012年，上海钢材贸易和外贸业的大滑坡让一大批以信用贷款为基础的创新性担保公司跌了大跟头。自那之后，上海担保业彻底转型升级，由原来活跃服务于民营经济调整到严格把关风控，担保行业也被定性为非盈利性准公共服务体系，大多为纯国有或国有参股背景。
变故之下，相比于某些地区担保机构动辄上百亿元的规模，即使是国资系统的上海担保机构目前也普遍呈现小而分散的形势，但可喜的是，上海担保行业麻雀虽小五脏俱全，推行特色化经营，文化服务领域有上海东方惠金融资担保有限公司（以下简称“东方惠金担保”），科技领域有上海创业接力融资担保有限公司和上海浦东科技融资担保有限公司（以下简称“浦东科技担保”），外贸领域也有专业服务机构。
由于上海中小微企业政策性融资担保基金（以下简称“上海担保基金”）的定位原因，上海担保业的突出瓶颈是除上海担保基金外在规模化的项目上不太具有竞争优势，和银行等机构合作时谈判平等性较弱。借助科创板这个国家级的机遇，上海可以在债券融资，长期、大型融资上有较大的探索空间。同时，上海担保业的良性互动正在逐步建立，现在正大力探索再担保模式。在担保业务类型上，服务文化类中小微企业的担保力量明显不足，仅以东方惠金一家为主，一是缘于文化企业难以定性定量，银行和担保在风控上较难；二是由于国家对其的扶持也不容易形成特定标准。
政策性担保担纲主角
政策性担保机构是上海最强大的一支队伍。浦东科技担保就是其中一员。其总经理唐苏颖介绍，在确保国有资产保值增值、严控风险的前提下，他们的业务量很多。对于政策性担保机构来说，除去每年政府的资助资金外，上海担保基金还为其担保业务实行再担保，共担风险责任。
政府力量在上海担保业中发挥着举足轻重的作用。上海市地方金融监督管理局相关负责人介绍，他们多措并举激励银行增加信贷投放。一是实施中小微企业信贷风险补偿和信贷奖励政策，二是发挥政策性融资担保基金作用。目前，上海担保基金已与43家银行、8家担保机构签署合作协议。截至去年9月末，上海担保基金在保余额142.46亿元，在保户数6885户，其中信用类贷款担保业务占比90%以上。下一步，担保基金规模将扩大至100亿元。
上海市经济和信息化委员会也引导商业银行开发针对性的信贷产品，对部分鼓励行业实施担保费补贴政策，降低担保费率。上海市发展和改革委员会也着力加强政策性扶持，设立“三个100亿元”缓解民营企业融资难融资贵问题，如推进实施“中小企业千家百亿信用融资计划”，为优质中小民营企业提供信用贷款和担保贷款100亿元，将担保对象扩大到民营大中型企业，提高担保风险容忍度。
原杨浦担保总经理赵志刚表示，上海担保业的服务优势或说特长，是在全国率先成立担保基金并且大张旗鼓地运作。以财政出资100多亿元，四五十家银行捐赠50亿元的方式设立，上海担保基金以非盈利面貌对上海现存担保机构的形象宣传、资源盘活、业务推荐起统领性的作用，它尚未按国家三层资架构参与上海担保行业的建设、发展，而是直接为银行贷款担保，同时为一些国有担保公司提供再担保，鼓励区级担保机构大力创新并给予分担风险等奖励。从目前看上海担保基金业务占比超强，与此相对的便是其他担保机构业务量小，除个别担保公司外，担保机构近年来业务急剧萎缩，经营困难。
文化担保力不足
“从目前市场情况看，担保行业完全依靠市场化生存也较难行得通，因为缺乏合理的盈利模式。”赵志刚旗帜鲜明地表达了观点：从目前国内企业发展水平和市场环境看，小微企业和担保机构均承受能力有限，保费高了企业承受不起，保费低了担保公司风险高且亏损。所以在服务于中小微企业中，民营担保公司缺乏抗风险能力，银行业和企业又普遍信赖国有系担保公司，形成了目前上海担保基金唱主角、政策性担保公司为辅的局面。
文化担保力不足是上海担保界的共识。东方惠金担保是仅有的一家主要服务于文化担保业务的，其总经理胡建东认为，2019年以来，银行风控门槛、各项融资成本低于市场常态，目前是上海中小微民营企业间接融资最宽松的时期。但这样的最大隐患是，当这种非常态随着银行贷款不良率反弹而结束后，可能带来中小微企业的融资寒冬，甚至引发新的资金链断裂。“对中小微民营企业最大的金融支持，应该是政策的稳定性、连续性和落地性，确保法律、政策的公开、公平和公正。银行业的三个不低、二增二控，担保业的降低担保费率等政策希望能长期、稳定地实施，否则虽能带来短期宽松或繁荣，最终却可能造成更大伤害。”胡建东说。
赵志刚分析，虽然企业类型和担保机构专长不同，但中小微企业有很多相似性，经营稳定性欠缺，银行不太敢介入，所以目前包括文化在内的企业很难拿到信用类担保，也缺乏有效的反担保措施。“文化类企业较适合风险投资介入，如要发展担保，文化公司收益需跟担保联动才能调动后者积极性，比如尝试投贷联动的方式，有些企业就愿意去介入风险进行担保。但这需要国资在诸多政策上做出突破。”赵志刚说。
