本报记者  郑  洁

    民营企业在促进创新发展、增加就业岗位、增强市场活力等方面发挥着重要作用，但是，民营小微企业在发展过程中仍面临着诸多困难，“贷大、贷担、贷集中”的信贷文化加重了它们的负担。银行和担保业如何“量身定制”、以创新方式为中小文化企业纾解困境，记者了解到，市场中做出了很多有益尝试。

    投贷联动

    直接和间接融资的风险控制

    所谓“投贷联动”，是指银行或担保机构的股东方或股东方投资的基金，在对文创类为主的企业投资后，银行和担保也通过信贷提供融资支持，形成直接融资和间接融资间的联动，有利于双方风险控制。

    由上海市委宣传部领导、国内首家探索以市场化方式为小微文创企业提供融资服务的上海东方惠金融资担保有限公司（以下简称“惠金担保”），融资性担保中文化创意企业占比超过70%。惠金担保发挥“银行信贷的调节器”的拾遗补缺的市场功能，设计了一套“文创惠”软性反担保产品，共分投贷联动、供应链融资、准应收账款质押、实际控制人保证反担保等8类软性反担保措施，以创新服务为企业减负。

    “惠金担保的服务对象大多是民营小微企业，民营小微企业90%以上的资金依赖贷款，特别需要金融助力。然而，这类企业往往存在经营规模小、财务不连续、缺少抵押物、信用评级低甚至缺失、企业实际风险难以通过财务报表等方式有效评估等问题。另一方面，由于我国经济发展的历史特点，客观上形成了‘贷大（贷大企业）、贷担（有充足抵押物如房产的）、贷集中（大企业的关联方，可批量操作）’的信贷文化，导致民营小微企业融资难，并且形成恶性循环。”惠金担保总经理胡建东分析了小微企业“融资难、融资贵”的根源。

    杭州银行也是最早开始实践创新创业企业“投贷联动”的商业银行之一，比如参与设立全国首支古村落（传统村落）保护利用基金，并设立了两期区域性文创母基金，投资了一批优秀的文化类企业。

    供应链融资

    从核心企业的交易关系入手

    所谓“供应链融资”，是把供应链上的核心企业及其相关的上下游配套企业作为一个整体，根据供应链中企业的交易关系和行业特点，制定基于货权及现金流控制的整体金融解决方案的一种融资模式。

    “我们根据企业生命周期，通过实施‘携手、生根、共赢、萤火’四大计划，为中小企业提供支付结算、授信、供应链、投贷联动等涉及金融、非金融的综合服务。”中国民生银行负责人李文华向记者介绍，供应链融资能解决上下游企业融资难、担保难的问题，而且通过打破上下游融资瓶颈，还可以降低融资成本，提高企业的竞争力。由于贷款用途清晰、还款来源明确、便于保前保后的调查跟踪，也有利于降低银行和担保公司的风险。

    质 押

    除了房子还能押些啥

    应收账款在中小企业的资产中占据较大比重，因此很多银行和担保机构都设立了应收账款质押制度，破解中小企业融资难。

    从事软件设计与开发的上海卓繁信息因无法提供可抵押的有形资产而难以获得流动资金贷款。惠金担保调查后发现该公司客户源和收入较为稳定，便为其设计了“收益权质押（应收款＋合同）”的方式完成了贷款。

    “股权质押”近年来在文化投融资中也非常常见，它又称股权质权，是指出质人以其所拥有的股权作为质押标的物而设立的质押。上海新锐企业动酷数码，虽然与央视和迪士尼等大集团达成长期合作，但拓展市场时仍因缺乏有效实物资产和稳定销售收入而得不到贷款。惠金担保就为其设计了“合同质押+股权对赌+股东保证” 的创新性担保方案。

    可供质押的当然还有版权，近年来在艺术品行业较为常见。北京艺博嫦娥国际会展中心负责人吴正田介绍，2018年3月，他们曾在北京文投集团下属的北京市文化科技融资租赁股份有限公司获得贷款，融资渠道畅通、放款快，而且使用了无形资产如字画和会展品牌等做了联合抵押，用企业的核心优势突破了融资中遇到的“抵押物不足”等瓶颈。

    “要用更有力度、更有温度的措施支持民营企业高质量发展。”潍坊银行相关负责人对记者表示，“根据民营企业不同融资需求特点，我行为其量身定制金融产品。例如，针对科技创新领域企业推出了知识产权质押融资业务，针对出口企业推出‘信保通’贸易融资产品，在文化产业推广艺术品质押融资业务等。”据悉，在小微金融领域，潍坊银行就推出了“商户通”“即时贷”“艺术品质押贷”等十大系列近50种小微信贷业务产品。

    过程控制

    影视放贷常用手法

    所谓“过程控制”，是指银行或担保机构通过制定严密的操作方案，严控风险，帮助特定的企业进行融资。

    杭州银行北京文化金融事业部此前曾对热门剧《我们都要好好的》授信4000万元，实际放款2000万元，以解决企业在后期制作和宣发上的资金需求。杭州银行北京分行总经理陈岚表示，他们从尽职调查到服务方案、从授信放款到贷后管理，对该剧实施了全程跟踪和服务。

    北京某影视策划有限公司制作发行的影视剧产品发行良好，但由于影视剧行业特点，经营业绩波动非常大，公司仍面临融资问题。该公司面临老剧收回投资款周期长而新剧即将投入拍摄制作的资金困境。在接到融资申请后，陕西文化产业融资担保有限公司的项目经理专门赴北京实地调研公司经营、财务情况，并到应收账款付款方进行现场调研、落实款项后，设计了以电视剧应收账款为质押的主要反担保措施，并对该笔应收账款进行了质押登记和付款方书面确权，将应收账款这个第一还款源进行了专账监管，有效规避了风险。

    控制人

    保证

    个人信用作用突显

    所谓“保证人反担保”，是指保证人与担保公司约定，当借款人违约导致担保公司代借款人归还贷款后，保证人按约定向担保公司履行清偿债务的行为。有些文化企业的实际控制人在行业内具有一定的知名度和权威性，将其作为连带责任保证人，可以帮助银行或担保机构对企业运营情况有更深层次的把控和了解。

    胡氏文化传媒由上海戏剧学院电影电视学院院长创立。在电影《上海王》上映时，流动资金紧缺。鉴于实际控制人在行业内具有良好的声誉，惠金担保便为该公司设计了实际控制人提供个人保证及应收账款质押反担保方案，使电影顺利宣发。